Haushalte

Was genau sind diese Konsequenzen? Wir sehen es im Alltag. Wenn Sie jetzt eine Hypothek aufnehmen, müssen Sie deutlich höhere Zinsen zahlen als beispielsweise vor einem Jahr. Und für manche Menschen, die bereits eine Hypothek haben, läuft die Zinsbindungsfrist ab oder läuft bald ab. Sie müssen eine neue Hypothek zu einem oft höheren Zinssatz aufnehmen – refinanzieren es wird genannt. Für 13 Prozent der Hypothekarnehmer läuft die Zinsbindungsfrist in den nächsten zwei Jahren aus. Für manche Menschen erhöht dies die monatlichen Kosten.

Auf der anderen Seite sehen wir einen Anstieg der Sparzinsen. Zum ersten Mal seit langem zahlt sich das Sparen aus. Auffällig ist jedoch, dass die Sparzinsen nicht so schnell steigen wie die Hypothekarzinsen. Insbesondere wenn man bedenkt, dass Banken mittlerweile 4 % Zinsen auf das Geld erhalten, das sie bei Zentralbanken einzahlen, stehen knapp über 1 % Zinsen auf Ersparnisse im krassen Gegensatz dazu. Wie ist es möglich?

Zwei Seiten der Bilanz

Dazu müssen Sie beide Seiten der Bilanz einer Bank betrachten. Auf der einen Seite stehen die von der Bank ausgegebenen Hypotheken. Als Entschädigung verlangt die Bank Hypothekenzinsen. Auf der anderen Seite stehen die Ersparnisse, die wir bei der Bank anlegen und für die uns die Bank Zinsen zahlt.

Banken ändern den Sparzinssatz weniger stark als den Hypothekarzins. Denn Banken profitieren nur von höheren Zinsen bei neuen Hypotheken. Die Zinsen bestehender Hypotheken – die den weitaus größten Teil aller von Banken vergebenen Hypotheken ausmachen – werden häufig für eine längere Laufzeit fixiert. Für diese Hypotheken verlangt die Bank noch keine höheren Zinsen. Das höhere Einkommen stammt also nur aus neuen Hypotheken.

Die meisten Menschen erhalten einen variablen Zinssatz für ihre Ersparnisse, was bedeutet, dass Sie es sofort bemerken, wenn der Zinssatz steigt. Steigen die Sparzinsen, gilt dies für fast alle Ersparnisse.

Die Bank muss also letztlich für einen Großteil der Ersparnisse mehr Zinsen zahlen, während sie nur für einen kleinen Teil der Hypotheken mehr Zinsen erhält. Aus diesem Grund steigen die Hypothekenzinsen schneller als die Sparzinsen.

Letztlich entscheiden die Banken selbst, in welchem ​​Verhältnis die Sparzinsen zu den Hypothekarzinsen stehen. Aus diesem Grund bietet eine Bank einen höheren Sparzins an als eine andere. Und es liegt an den Kunden, zu entscheiden, mit welcher Bank sie am zufriedensten sind.